BitMEX je první profesionální platforma pro pákové obchodování s kryptoměnami, která funguje už od roku 2015.
Deribit je novější konkurenční platforma, která představuje alternativu s více možnostmi.

V čem se obchodní platformy liší a která z nich je lepší?  Na následujících stránkách se dozvíte, jaké finanční nástroje nabízejí, výši poplatků za obchodování nebo rozdíly v uživatelském rozhraní.

Jdeme na to!


AKCE
Využijte slevu 10% na poplatky po dobu 6 měsíců na obou burzách!
sleva akce Bitmex | sleva akce Deribit


BitMEX je veterán s pochroumanou důvěryhodností

BitMEX je aktuálně nejpopulárnější platforma pro obchodování s kryptoměnami na páku. Od roku 2015 je zdrojem dat pro většinu profesionálních obchodníků, protože generuje větší část objemů obchodování Bitcoinu a několika dalších kryptoměn.

Během roku 2017 a 2018 se postupně objevilo několik podezření, že BitMEX manipuluje s trhem. Nezřídka se stávalo, že BitMEX bez varování pozastavil fungování platformy, což mělo za následek likvidaci velké části pozic obchodníků a tím pádem i vysoké ztráty.

Platforma Deribit byla založena v roce 2016 a veřejně se profiluje jako odpověď na netransparentní BitMEX. Pozicuje se jako důvěryhodná platforma pro profesionály, která nabízí vyšší bezpečnost, férové chování a více finančních nástrojů.

Pojďme si obě platformy porovnat podle následujících kategorií:

  1. Způsob registrace a vstupní bonusy
  2. Nabídka obchodovaných mincí
  3. Uživatelské rozhraní
  4. Poplatky
  5. Likvidita
  6. Bezpečnost a správa financí
  7. Možnosti nastavení páky
  8. Způsob likvidace pozic a pojistné fondy
  9. Vklady a výběry
  10. Kontroverznost BitMEXu
  11. Závěr

1 – Způsob registrace a vstupní bonusy

BitMEX ani Deribit nepožadují ověření identity. K registraci vám postačí e-mail, heslo a domovská země (v našem případě Česká republika).

Registrace Deribit (vlevo) / Registrace BitMex (vpravo)

Registrace je u obou platforem přímočará, liší se ale vstupními bonusy. Registrace na BitMEX pomocí našeho odkazu pro vás znamená 10 % slevu z poplatků po dobu šesti měsíců. Pokud budete obchodovat aktivně, ušetříte tak i několik tisíc dolarů.

Deribit má úplně stejnou nabídku.

2 – Nabídka obchodovaných mincí

Na BitMEXu se obchoduje se dvěma základními finančními nástroji: perpetuals a futures. Dohromady je v nabídce 13 nástrojů:

  1. Perpetuals: Bitcoin, Ethereum
  2. Futures: 4x Bitcoin, Ethereum, Cardano, Bitcoin Cash, EOS, Litecoin, Tron, Ripple

Deribit nabízí kromě perpetuals a futures také možnost obchodování s Bitcoinovými opcemi, tím se odlišuje od všech konkurentů.

  • Perpetuals: Bitcoin
  • Futures: 2x Bitcoin
  • Opce: týdenní, měsíční, čtvrtletní, půlroční

3 – Uživatelské rozhraní

BitMEX má precizně zpracovaný design a i pro začínajícího obchodníka je jednoduchý pro orientaci. Po shlédnutí orientačního videa uživatelé většinou pochopí všechny základní funkce a na zbytek přijdou během používání.

Rozhraní BitMEX

Mezi jednotlivými mincemi a jejich deriváty lze jednoduše přepínat a speciální pozornost si zaslouží widgety, z kterých se skládá hlavní obrazovka. Lze s nimi totiž manipulovat a obrazovku si tak můžete poskládat podle svých preferencí.

Tabulka pro zadávání a změny pozic je intuitivní a po celou dobu zůstává na stejném místě.

Deribit je na tom o poznání hůře. Především kvůli velkému množství opcí a snaze umístit všechny (i ty méně důležité) informace na jednu obrazovku působí velmi chaoticky a naučit se s platformou pracovat trvá o poznání déle.

Rozhraní Deribit

Jednou ze zásadních chyb (na které Deribit pracuje) je absence jednoduchého tlačítka, kterým by obchodník okamžitě uzavřel otevřenou pozici. Situace, kdy je potřeba okamžitě vystoupit z trhu, se objevují často a nemožnost okamžitě reagovat připravuje obchodníky o zisky.

Oproti BitMEXu také není možné upravovat stopky a target price přímo na grafu. Vyťukávání čísel do objednávkového okénka opět zpomaluje reakce.

Deribit také neumožňuje si jednotlivé prvky přeskládat, obchodník si prostě musí zvyknout.

4 – Poplatky

Deribit míval o 30 % nižní poplatky než BitMEX, dnes to už ale není pravda. Obě dvě platformy pracují s modelem ‚‚maker-taker’’. Poplatky účtují podle toho, jestli na trh přinášíte likviditu (zadáváte objednávku, která bude vyplněna později), nebo z trhu likviditu stahujete (vybíráte objednávky z knihy objednávek).

Maker rebate: 0.025 % (tolik od burzy dostanete, pokud tvoříte likviditu)
Taker poplatek: 0.075 % (tolik burze zaplatíte, pokud likviditu stahujete z trhu)

5 – Likvidita

BitMEX si stále udržuje těžce vedoucí pozici na poli obchodovaného objemu. Za 24 hodin zobchoduje průměrně 500 000 – 1 000 000 Bitconů, zatímco Deribit se pohybuje v rámci 15 000 – 20 000 Bitcoinů a vytváří tak jen okolo 10 % objemu BitMEXu.

6 – Bezpečnost a správa financí

BitMEXu je často vytýkáno, že má základnu na Seychellách, kde nemá povinnost platit daně.Technologií ale naprosto vyniká, platforma je napsána v jazyku kbd+, který používají velké banka a vysokofrekvenční obchodní platformy.

Pro ochranu dat využívají Amazon Web Services Cloud Security a všechny e-maily z platformy šifrují pomocí PGP. Uživatelé mají možnost zapnout si dvoufázové ověřování.

Všechny Bitcoin mince drží BitMEX na offline peněženkách a výběry provádí zaměstnanci ručně.

Deribit dovádí bezpečnost mincí o něco dále a 95 % mincí umisťuje na hardwarové multipodpisové peněženky, které jsou uloženy v bankovních trezorech.

Deribit operuje z Amsterdamu, tudíž podléhá Evropskému právu, ale znamená jen pramálo. Operuje totiž jako neregulovaný opční broker. Není to ale z důvodu, že by se chtěli vyhýbat regulacím. Evropští experti zatím jen nepřišli se zákonem, který by kryptoměnové opční platformy definoval.

Do dneška nebyla ani jedna platforma úspěšně napadena. Všechny útok byly odraženy a žádné mince nebyly ukradeny.

7 – Možnosti nastavení páky

BitMEX umožňuje volit páku v rozmezí 0-100x u Bitcoin perpetual kontraktů, 0-50x u Ethereum perpetual kontraktů, 0-33.3x u Litecoin perpetual kontraktů a 0-20x u všech ostatních.

Deribit také podporuje až 100x páku, neumožňuje ale řídit riziko určením maximální výše kapitálu, kterou chcete za pozici ručit. Proti likvidaci celého účtu se proto musíte vždy pojistit stop loss příkazem.

BitMEX oceňuje jeden kontrakt $1, Deribit $10. To určuje také nejmenší velikost otevíraných pozic, které jsou u BitMEXu $1 a u Deribitu $10.

8 – Způsoby likvidace pozic a pojistné fondy

Problém BitMEXu je neustálé přetěžování systému ve chvílích, kdy ho obchodníci nejvíce potřebují. Díky častým likvidacím pozic (kvůli nedostupnosti platformy) přicházejí obchodníci o peníze a BitMEXu rostou zisky. 

Pokud totiž zlikvidují pozici s alespoň nějakým ziskem, uloží výnosy do pojistného fondu. Ten se později používá pro financování pozic, které jsou už i pro BitMEX ztrátové.

Ať už za to může přetížení systému, nebo nezkušenost obchodníků, pojistný fond BitMEXu roste raketovým tempem. V červnu 2018 obsahoval 6000 Bitcoinů, v únoru 2019 už  21 000 Bitcoinů.

Deribit je v přístupu k likvidaci nevýhodných pozic transparentnější. Automatický systém totiž zhruba každou sekundu vyhodnocuje, jestli máte dostatek financí pro udržení otevřené pozice.

Pokud ne, systém automaticky uzavře část pozice až do výše 10 % (minimálně 500 kontraktů). Zároveň si účtují 0.375 % jako poplatek za zlikvidování nevýhodné pozice, z čehož jde 0.3 % do pojistného fondu.

Pojistný fond Deribitu je oproti BitMEXu téměř neexistující, obsahuje pouze 55 Bitcoinů.

9 – Vklady a výběry

Výběry BitMEX uskutečňuje každý den kolem 13té hodiny. Do té doby máte možnost o výběr zažádat, nebo žádost zrušit. Proč jen jednou denně? Protože všechny mince jsou uloženy na offline peněženkách.

Deribit vyplácí mince o trochu rychleji, protože 5 % jich drží na peněženkách s přístupem k internetu. I tak jsou ale mince odesílány ručně a může se stát, že finance dojdou a zaměstnanci Deribitu se budou muset vydat do bankovních trezorů.

10 – Kontroverznost BitMEXu

BitMEX je známý podezřelým chováním ve chvílích, kdy dochází tzv. k lámání chleba.

Přetížení systému

K přetížení systému docházelo pravidelně pokaždé, když začala cena Bitcoinu významně měnit svůj směr. V takové chvíli se musí obchodník rychle rozhodovat, otevírat a zavírat pozice a sledovat každou minutu. Jenže to často nebylo možné, protože systém BitMEX zahlásil přetížení a platforma se na nějakou dobu vypla.

Díky tomu se nezřídka stávalo, že uživatelé přišlo o většinu svého. kapitálu během jediného prudkého cenového swingu, kdy jejich objednávky nebyly provedeny.

Insider Trading

Nedokázaná, ale o to více kontroverzní metoda manipulace trhem je insider trading, který využívá obchodních objednávek všech uživatelů platformy.

Zaměstnanci BitMEXu s přístupem do knih objednávek mohou pohodlně obchodovat ve svůj prospěch, protože mají dokonalé informace o trhu.

Na internetu najdete nespočet zpovědí uživatelů popisujících situace, kdy cena vystřelila oproti jejich pozici a zlikvidovala ji s přesností na jeden dolar.

11 – Závěr

Ačkoliv Deribit narůstá na oblibě, uživatelská základna je zatím příliš malá na to, aby uspokojila velké hráče na poli obchodování s kryptoměnami. Dokud nebude Deribit zpracovávat denně obchody v hodnotě alespoň několika set tisíc BTC, bude BitMEX dominantním hráčem.

Proti Deribitu mluví také komplexní prostředí, které je pro spoustu obchodníků příliš složité. Pokud se Deribitu podaří uživatelské prostředí zjednodušit a získat větší objemy, tak bude mít velkou šanci stát se jedničkou na trhu.